前8月发电装机容量增长14%！电力板块大爆发，机构：高景(jing)气(qi)度加速兑现,用电量,同比增长,需求
9月23日，受益于(yu)早盘利好，港A两地电力板块表现活跃。
截至发稿(gao)，港股中，中广核(he)电力涨超5%，北京(jing)能源国际、华电国际电力股份涨超4%，华能国际电力股份、华润(run)电力涨超3%，大唐发电、龙源电力、电能实业纷纷上(shang)涨。
A股市场中，申能股份、浙能电力涨超4%，皖能电力、华电国际、陕西能源涨超3%，华能国际、大唐发电、川投能源跟涨。
电力需求保持较快增长
自从国家(jia)的“双碳”目标提出以来，我(wo)国新型电力系统加快建设，电力生产结构发生深刻变化。
国家(jia)能源局发布的1-8月份全国电力工业统计数据显示(shi)， 截至8月底全国累计发电装机容量约31.3亿(yi)千(qian)瓦，同比增长14%。其中，太阳能发电装机容量约7.5亿(yi)千(qian)瓦，同比增长48.8%；风电装机容量约4.7亿(yi)千(qian)瓦，同比增长19.9%。
1-8月份，全国发电设备累计平均(jun)利用2328小时，比上(shang)年同期减(jian)少103小时。1-8月份，全国主要发电企业电源工程完成投资4976亿(yi)元，同比增长5.1%。电网(wang)工程完成投资3330亿(yi)元，同比增长23.1%。
与(yu)此同时，我(wo)国电力需求保持快速增长。数据显示(shi)，8月全社会用电量9649亿(yi)千(qian)瓦时，同比增长8.9%。
从分产业用电看， 第(di)一产业用电量149亿(yi)千(qian)瓦时，同比增长4.6%；第(di)二(er)产业用电量5679亿(yi)千(qian)瓦时，同比增长4.0%；第(di)三产业用电量1903亿(yi)千(qian)瓦时，同比增长11.2%；城乡居民生活用电量1918亿(yi)千(qian)瓦时，同比增长23.7%。
业内人士指出，未来5-10年我(wo)国每(mei)年新增用电量将维持在5000亿(yi)—6000亿(yi)千(qian)瓦时， 相当于(yu)德国目前1年的用电量水平。与(yu)发达国家(jia)“自然达峰”不同，我(wo)国碳达峰将是一个用电量增量巨大的“增量达峰”进程。
业绩有望进一步释放
前段时间，国家(jia)电网(wang)、南方电网(wang)等多(duo)家(jia)电力企业公(gong)布了2024年上(shang)半(ban)年财务报告。
其中，国家(jia)电网(wang)上(shang)半(ban)年收(shou)入18761亿(yi)元，去年同期17923亿(yi)元，同比增长4.68%净利润(run)392亿(yi)元，去年同期375亿(yi)元，同比增长4.53%；南方电网(wang)上(shang)半(ban)年收(shou)入3984亿(yi)元，去年同期3800亿(yi)元，同比增长4.84%净利润(run)106亿(yi)元，去年同期74亿(yi)元，同比增长43.24%。
值得关注的是，营收(shou)与(yu)利润(run)的大增主要得益于(yu)用电需求的增长、核(he)心业务的稳健发展以及成本控制和(he)运营效率的提升。国家(jia)电网(wang)表示(shi)，随(sui)着电力市场的进一步开放和(he)清洁(jie)能源的快速发展，有望继续保持稳健的增长态势。
展望未来，国信(xin)证券指出，2024上(shang)半(ban)年电网(wang)企业业绩普遍呈现稳健增长态势，下半(ban)年随(sui)着交付进入旺季业绩弹(dan)性有望进一步提升。在国内新型电力系统发展背景(jing)下，配网(wang)与(yu)农网(wang)升级(ji)改造迫切度日益提高。海外方面，伴随(sui)新能源发展、用电量增长、老旧电网(wang)改造等多(duo)重需求，电网(wang)投资景(jing)气(qi)周期长，中国企业海外渗透率提升空间巨大。
中信(xin)建投也认为，根据新增在建工程对未来一年各板块固定资产增速进行拟合，发现电力设备行业尤其是特(te)高压方向供给增速较低，在行业需求确定性高增的情况下预计电力设备板块将持续处于(yu)高景(jing)气(qi)周期，且今年下半(ban)年会进入业绩、订单共振的阶段。