《意(yi)见》紧紧围(wei)绕期(qi)货市场加强(qiang)监管(guan)、防范风险(xian)、促进高质(zhi)量发展，分(fen)阶(jie)段提出了未来5年、2035年以及本(ben)世纪(ji)中叶期(qi)货市场的发展目标(biao)，部署了覆盖期(qi)货市场交易、机构全过程(cheng)监管(guan)、风险(xian)防范、服务实体经济质(zhi)效、金融期(qi)货和衍生品市场发展、对外开放、违法(fa)违规行为查处、监管(guan)协作等一体化、全方(fang)位的政策举措，为促进期(qi)货市场高质(zhi)量发展指明(ming)了方(fang)向(xiang)，擘画了一张鼓舞人心、催人奋进的期(qi)货市场发展蓝图。

二、加强(qiang)期(qi)货公司全过程(cheng)监管(guan)，促进行业机构高质(zhi)量发展

期(qi)货公司是协会的法(fa)定会员，作为连接期(qi)货市场各主体的核(he)心中介,期(qi)货公司是期(qi)货市场功能发挥的重要一环(huan)，是期(qi)货市场高质(zhi)量发展的关键环(huan)节。

伴随着期(qi)货市场30多年的发展，期(qi)货公司综(zong)合实力不断增强(qiang)，业务规模逐(zhu)步扩大，服务模式不断增加，服务能力持续(xu)提升。截至2024年8月，我国共有150家期(qi)货公司，总资产1.69万亿元，客户权(quan)益(yi)1.45万亿元，目前行业机构已初步搭建起期(qi)货经纪(ji)业务、交易咨询业务、资产管(guan)理业务、做市业务、衍生品交易业务等多层次期(qi)货中介服务体系，逐(zhu)步探索出“保险(xian)+期(qi)货”、仓单服务、基差贸(mao)易、含权(quan)贸(mao)易等具有期(qi)货特色的服务实体经济有效模式。

但(dan)是也应当看到，当前期(qi)货公司的综(zong)合实力、服务能力与实体经济日益(yi)增长(chang)的风险(xian)管(guan)理需求、与期(qi)货市场高质(zhi)量发展要求还存在较大差距。相较于其(qi)他(ta)金融机构，期(qi)货公司的治理水(shui)平、风控能力、服务质(zhi)效等都有待于进一步提升。针对期(qi)货公司当前存在的问题(ti)，《意(yi)见》积极贯彻落实中央金融工作会议决(jue)策部署，坚持机构监管(guan)、行为监管(guan)、功能监管(guan)、穿透式监管(guan)和持续(xu)监管(guan)理念，全面加强(qiang)期(qi)货公司监管(guan)。

一是加强(qiang)对期(qi)货公司股东和实际控制人的穿透式监管(guan)。股东和实控人对期(qi)货公司及交易者利益(yi)的侵害是引发风险(xian)的重要源头，将(jiang)股东和实控人纳(na)入监管(guan)，严防不符合规定条件的机构和人员控制期(qi)货公司，是防范化解金融风险(xian)的重要举措。

二是强(qiang)化期(qi)货公司法(fa)人治理。良好的法(fa)人治理是公司合法(fa)合规、稳定有序经营的基础和保障。《意(yi)见》督促期(qi)货公司要建立(li)清晰的治理结构和规范的治理体系。在人员方(fang)面，不仅强(qiang)化对董事、监事、高级管(guan)理人员等“关键少数”的要求，还对从(cong)业人员提出规范要求；在维护公司利益(yi)方(fang)面，明(ming)确强(qiang)化对关联交易的监测，严禁(jin)关联方(fang)违规占用、挪用期(qi)货公司资产。

三是全面规范期(qi)货公司及其(qi)子公司的业务活动。《意(yi)见》贯彻中央金融工作会议精(jing)神，将(jiang)期(qi)货公司及其(qi)子公司各项(xiang)经营活动全面纳(na)入监管(guan)，不留监管(guan)空(kong)白和盲区。针对期(qi)货公司及其(qi)子公司当前各项(xiang)业务存在的短板(ban)、弱项(xiang)，《意(yi)见》提出了有针对性的规范发展方(fang)向(xiang)。要进一步规范经纪(ji)业务营销行为，规范交易咨询业务研究报告发布行为，引导期(qi)货公司聚焦期(qi)货和衍生品领域开展资产管(guan)理业务，强(qiang)化期(qi)货公司做市交易、衍生品交易业务监管(guan)，加强(qiang)期(qi)货公司信息技术(shu)监管(guan)等。

四(si)是建立(li)健全期(qi)货公司风险(xian)出清长(chang)效机制。《意(yi)见》以防范化解金融风险(xian)为前提，建立(li)期(qi)货公司风险(xian)出清长(chang)效机制，以期(qi)货公司牌照管(guan)理为抓手，在化解风险(xian)路径、出清个案风险(xian)、维护稳定、长(chang)效发展等方(fang)面差异(yi)化施策。对不符合持续(xu)性经营要求、严重影响正(zheng)常经营的期(qi)货公司，依法(fa)撤销期(qi)货业务许(xu)可；鼓励通过兼并重组平稳化解期(qi)货公司风险(xian)。同时，支持具备(bei)条件的期(qi)货公司拓宽资本(ben)补充渠道，提升综(zong)合实力和抗风险(xian)能力。

三、切实履行协会自律监管(guan)职责(ze)，着力提升行业机构运行质(zhi)量

《意(yi)见》明(ming)确提出，要深化期(qi)货市场监管(guan)协作，优化期(qi)货监管(guan)资源配置(zhi)，强(qiang)化中国证(zheng)监会对期(qi)货市场的行政监管(guan)职能，完善期(qi)货交易所(suo)和期(qi)货业协会自律管(guan)理职能。自律管(guan)理是“五位一体”期(qi)货监管(guan)体系的重要组成部分(fen)，期(qi)货业协会将(jiang)在证(zheng)监会的统一部署下，积极主动发挥“自律、服务、传导”自律管(guan)理职能，开展《意(yi)见》培训工作，引导和推动行业机构落实落地(di)各项(xiang)政策要求，共同推进期(qi)货市场高质(zhi)量发展。

一是加快(kuai)建设符合国情市情的自律管(guan)理制度体系，充分(fen)发挥自律管(guan)理的补位作用。坚决(jue)贯彻落实《意(yi)见》，建立(li)完善与期(qi)货和衍生品法(fa)相配套的自律规则体系，修订(ding)完善行业机构公司治理、业务合规、从(cong)业人员管(guan)理、风险(xian)防范等自律管(guan)理制度，坚持自律管(guan)理与行政监管(guan)的有效衔接、协同配合，积极发挥自律管(guan)理的补位作用，努力消除监管(guan)空(kong)白与盲区。

二是引导期(qi)货公司突出功能性定位，持续(xu)提升服务实体经济质(zhi)效。积极引导支持行业机构牢固树立(li)大局(ju)意(yi)识，强(qiang)化使命担(dan)当，始终把功能性放在首位，以服务实体经济为着力点，聚焦高质(zhi)量发展首要任务，加强(qiang)中介能力、专业能力和服务能力建设，充分(fen)发挥期(qi)货特色和优势，更好服务中国式现代(dai)化。

三是加大自律管(guan)理监督检查力度，落实期(qi)货公司全过程(cheng)监管(guan)要求。加强(qiang)对期(qi)货公司及其(qi)子公司业务活动、执业行为、人员管(guan)理等全过程(cheng)的监督检查，严厉(li)查处违法(fa)违规行为，发挥纪(ji)律处分(fen)和其(qi)他(ta)纪(ji)律管(guan)理措施的惩戒(jie)、警示作用。用好行业信用管(guan)理名单机制，及时将(jiang)违法(fa)违规行为记入行业信息诚信数据(ju)库(ku)，切实履行自律管(guan)理职能。

四(si)是突出自律引领作用，推动形成健康(kang)良好的行业文(wen)化。建立(li)健全行业文(wen)化建设自律规则体系，推动落实期(qi)货公司及其(qi)子公司文(wen)化建设、防范从(cong)业人员道德风险(xian)的主体责(ze)任。引导行业机构及其(qi)从(cong)业人员大力弘扬和践行“诚实守信、以义取利、稳健审慎、守正(zheng)创新、依法(fa)合规”的中国特色金融文(wen)化。强(qiang)化对从(cong)业人员的职业道德教(jiao)育(yu)，引导从(cong)业人员恪守职业操守，严守道德底线。

五是加强(qiang)期(qi)货人才队伍建设，为期(qi)货行业高质(zhi)量发展提供坚强(qiang)保障。人才是期(qi)货行业高质(zhi)量发展的核(he)心驱动力。协会将(jiang)加大对期(qi)货人才的培养支持力度，根据(ju)市场实际和人才队伍建设需求，建立(li)健全行业人才培养机制。持续(xu)增加产品设计、风险(xian)管(guan)理、内部控制、客户服务等培训课程(cheng)供给，创新行业人才学(xue)习交流方(fang)式，探索建立(li)行业与产业企业双(shuang)向(xiang)人才交流机制。

方(fang)向(xiang)已明(ming)，目标(biao)已定。在党中央的坚强(qiang)领导下，在证(zheng)监会党委(wei)的整体部署下，中国期(qi)货业协会将(jiang)坚守自律监管(guan)的职能定位，咬定目标(biao)，脚踏实地(di)，久(jiu)久(jiu)为功，推动建设一支诚实守信、专业稳健、服务高效的中介机构队伍，为期(qi)货市场高质(zhi)量发展贡献力量。